从二季报披露的数据中分析，偏股型公募基金整体规模明显增加，相比较2021年一季报总体规模增加6291.13 亿。其中制造业增加最多为5826 亿，金融业规模减少最大，相比2021 年一季报减少365.63 亿。

　　中信一级行业分布

　　从中信一级行业分布来看，公募基金权益十大重仓股总规模增加3778.95 亿，其中规模增长最多的行业为：电力设备及新能源、电子、医药、基础化工，规模下降最多的行业为家电、非银金融、银行。公募基金重仓的行业分别为：食品饮料、医药、电子、电力设备及新能源、基础化工、银行，其中前五个行业的十大重仓股持仓规模均在1000 亿以上，食品饮料行业仍为偏股主动型基金配置最多的行业，基础化工也加入千亿持仓行业。公募基金持仓最小的行业为纺织服装、商贸零售、综合金融、综合。

　　另外，对比沪深300 的行业分布，其中电力设备及新能源、电子、医药超配为6.77 %、4.73 %、4.75 %，银行、非银金融低配-8.56 %、-9.27 %。

　　持仓个股分析

　　从持仓个股规模来看，贵州茅台持有规模最大为1297.27 亿，宁德时代为1241.62 亿、五粮液1058.81 亿、海康威视为720.03 亿、药明康德为683.85 亿、隆基股份为571.79 亿。从持仓个股的增加比例来看，有50 个个股增加比例均在5%以上，建龙微纳、贝泰妮、三明微电子、天奈科技增加比例最大为22.26%、20.8 %、16.54 %、14.6%。

　　百亿基金持仓变化分析

　　102 只百亿基金持有规模最大的top5 名单为：贵州茅台(436.84 亿)、五粮液(399.32 亿)、宁德时代(282.27 亿)、海康威视(270.78 亿)、泸州老窖(264.93 亿)；持有规模变化最多的为宁德时代，规模增加147.79 亿；另外，药明康德、爱尔眼科、隆基股份、通策医疗持有规模分别增加73.95 亿、65.38 亿、60.41 亿、58.42 亿；百亿基金持仓中电力设备及新能源、医药、电子、食品饮料持有规模增加均超过100 亿；持仓规模最大的行业为食品饮料、医药、电子，持有规模均超过1000 亿。

　　南下资金持仓分析

　　2021 年二季度十大重仓股中所有偏股主动型基金共持有港股规模达3559.88亿，相比2021 年一季度3170.49 亿增加389.39 亿，目前共持有231 只港股，其中TOP50 的持仓规模达3324.30 亿，占比达到93.38%。其中腾讯控股占比达25.96%，美团-W 占比达13.57%。按照QDII 基金公布的重仓股名单，其持仓最多个股仍为腾讯控股、美团-W 持有规模分别为36.76 亿、14.75 亿。

　　风险提示：

　　本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势。

（文章来源：华创证券）