素有“工业维生素”之称的稀土，眼下正在受到市场的热烈追捧。据统计数据显示，近一个月内，不少稀土产业链个股的股价涨幅度已经翻倍。

　　从需求端来看，新能源车的增长推动了稀土需求高涨。而工信部《稀土管理条例》的即将出台，也或为国内稀土产业的长期良性发展奠定基础。中信证券表示，稀土全产业链配置时点已经到来，稀土板块或迎来业绩与估值的戴维斯双击。

　　稀土板块走高

　　多只个股涨幅近翻倍

　　数据显示，截至今日(7月21日)A股收盘，稀土永磁概念指数在近60交易日内的涨幅达到34.66%，年内涨幅达43.65%。同样，稀土产业指数在近60交易日内上涨了38.38%，年内涨幅达到了49.11%。

　　而同期大盘指数涨幅则远远跑输稀土永磁板块。

　　至于个股则更是疯狂。

　　7月21日，包括久吾高科、北方稀土、宝钢股份等内在的稀土永磁产业链个股斩获涨停板；五矿稀土、厦门钨业、川能动力等股价涨幅则在6%以上。

　　在股价涨幅方面，不少个股表现惊人。据统计数据显示，在最近的20个交易日内，久吾高科和北方稀土两家公司的股价上涨均接近翻倍，为行业涨幅最高；另外，五矿稀土股价上涨了83.74%，厦门钨业和包钢股份股价上涨则超过了50%。

　　中下游需求旺盛

　　中报业绩锁定高增长

　　那么，稀土为何突然之间就如此受到市场所追捧呢？这还要从稀土本身的特性讲起。

　　据了解，稀土是十七种元素的统称，即镧系元素(15种)+钪、钇，一直以来都被誉为“工业的维生素”。因其具有优秀的磁、光、电性能，被广泛应用到冶金、军事、石油化工、玻璃陶瓷、农业和新材料等领域。

　　近年来，全球主要经济体均在加大对新能源汽车的政策支持和引导，在各种优质品牌的带动下，新能源汽车市场进入高增长期。而作为稀土的重要终端应用之一，其微电机、EPS和电动机均要使用高性能钕铁硼，导致稀土的需求也随之水涨船高。

　　据EV Sales初步估算，2020年，全球新能源汽车实现销量324万辆，对钕铁硼永磁体的需求量在1.15万吨左右。未来5年，新能源汽车将进入加速渗透阶段，预计2021-2025年全球新能源汽车销量将提升至1500万辆以上，年复合增长率超过35%，对钕铁硼的需求量将达到5.6万吨以上，国内的需求量将达到2.4万吨左右。

　　新能源汽车正在成为钕铁硼永磁体最重要的消费领域。此外，还有各种预期将大幅增长的下游需求案例，例如空调能效新标趋严拉动变频空调需求、智能手机无线充电技术推动稀土应用等。

　　有行业分析认为，在当前稀土的中下游需求终端蓬勃发展，在供给受限、价格稳定的情况下，可能迎来中长期机会，“产业越高端，稀土越金贵”。

　　事实上，从近期上市公司披露的中报业绩来看，也能感觉到稀土行业的火热。7月13日，包钢股份披露中报业绩预告，公司预计2021年上半年实现归属于上市公司股东净利润为20亿元到28亿元，同比增长2281%到 3233%。而净利润大幅增长的原因恰恰就与稀土需求旺盛有关。

　　包钢股份在业绩预告中明确提到，2021年上半年，钢材市场和稀土市场价格有较大幅度上涨，公司克服大宗原燃料价格高位运行压力，加大降本增效力度，大力调整产品结构，不断提升生产经营管理和高质量发展水平，盈利能力显著增强，上半年经营业绩同比大幅增长。

来源：包钢股份2021中报业绩预告

　　东吴证券在点评包钢股份业绩时表示，稀土价格触底反弹，下游补库需求有望启动。近日稀土价格连续上涨6月下旬至7月上旬涨幅高达16.4%。受益下游新能源、节能领域需求高增，推算2021-2025年全国稀土需求年复合增速有望维持20%；供给端我国实行配额制，稀土行业供需偏紧的格局有望长期维持。下游厂商库存迅速去化，今年年初至今下降近30%，考虑需求持续高增长，产业链补库存需求逐步释放，判断稀土价格将启动新一波上涨。

　　而像厦门钨业、金力永磁等已经披露了2021年中报业绩预告的稀土永磁产业链公司，其上半年业绩也都出现明显较大幅度增长。其中，厦门钨业今年上半年的净利润同比增长193.03%(据公司最新业绩快报)，金力永磁今年上半年净利润同比增长了145%。

　　《稀土条例》加快出台

　　券商：行业迎来戴维斯双击

　　此外，还有一个有关稀土行业的强有力预期。

　　今年年初，工信部发布了《稀土管理条例》征求意见稿，计划加强对稀土开采、冶炼分离、储备、流通、进出口以及二次利用等诸多环节的管控力度。如正式落地，可能大大打开稀土价格的上行空间。国内稀土有序且限制严格的供给政策，或为稀土产业长期良性发展奠定了基础。

　　7月8日，工信部副部长王江平在工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议上表示，将着力优化行业企业发展环境，加快推进电信法立法，推动《稀土条例》尽快出台。

　　对此，有分析人士指出，稀土作为国家战略资源，经过多年整治后，行业由量变发生质变，产业秩序回归，国内上游稀土龙头企业不仅能够通过稀土配额的有效增长扩大市场份额，同时部分企业通过提高自产矿比例或采购低成本国产矿，实现规模增长和成本下降双受益，最终随着稀土价格中枢的长期稳定高位，稀土类公司业绩有望大幅增加。

　　关于稀土板块未来的前景，不少券商纷纷表示看好。

　　东北证券就在研报中指出，全球新能源产业延续高景气，有望驱动稀土终端需求持续扩张。中信证券更是表示，稀土全产业链配置时点已经到来，稀土板块或迎来业绩与估值的戴维斯双击，稀土资源战略价值重估进行时，持续坚定推荐稀土全产业链战略配置价值。

（文章来源：机会宝投研社）