据CNN报道，当地时间6月30日，美国散户大本营Robinhood被美国金融业监管局(FINRA)处以近7000万美元罚款，原因是该公司提供误导性信息、期权交易控制不力等问题损害了投资者的利益。

　　FINRA执行副总裁杰西卡·霍珀(Jessica Hopper)在一份声明中表示，这是FINRA有史以来开出的最大金额罚单。

　　据悉，罚款中的5700万美元将交给FINRA，1260万美元用于赔偿数千名用户的损失。

　　严厉处罚

　　Robinhood交易平台创建于2013年，创建之初便以零手续费吸引散户通过手机应用程序进行股票交易。受益于大批平均年龄在30岁或以下的年轻股民开户，公司快速扩张，疫情期间，更是迅猛发展。截至2020年底，已有1300万用户入驻该交易平台。2021年年初的两个月，平台新增了600万用户。

　　据了解，Robinhood的收入来自于借钱给客户的保证金利息、银行的证券存款利息等。Robinhood还会将旗下散户的大部分交易订单卖给市场的第三方庄家，如Citadel、Virtu等，收取订单流费用。

　　FINRA表示，尽管Robinhood自我描述的使命是“为所有人揭开金融的神秘面纱”，但自2016年9月以来，公司向用户传达了与许多虚假和误导性信息，从而造成一系列严重的问题。

　　FINRA特别提到去年6月引发高度关注的“美国炒股大学生之死”一案——由于APP不准确地显示了负现金余额，20岁的亚历山大·卡恩斯(Alexander Kearns)误以为自己的交易账户有73万美元的欠款而自杀身亡。

　　FINRA称，由于类似的错误显示，数千名其他客户蒙受了共计700多万美元的损失。

　　此外，自2017年底Robinhood推出期权交易以来，该公司在交易之前未能进行尽职调查。在存在明显的“危险信号”的情况下，仍然批准客户进行期权交易。

　　FINRA还指出，在2018年至2020年底底，Robinhood未能合理监督其提供交易的技术，制止系统多次出现大规模故障和崩溃，以及未能上报数千条本应按规上报的用户书面投诉，违反了交易规则。

　　去年3月疫情期间，Robinhood的一次崩溃导致客户损失数万美元。

　　Robinhood对上述质控不予置评，但在一份声明中表示，他们正在整顿业务，制定新的监管和通讯程序，并聘请了一批律师，包括前监管人员。

　　今年5月，巴菲特就曾在2021年股东大会上评价道，Robinhood的运作机制像“赌场”。

　　芒格更是直接指责Robinhood“非常糟糕”，希望制止类似的免佣金交易平台吸引散户投资者的做法，认为这些散户投资者会制造交易狂潮。

　　近日，芒格又公开表示，像Robinhood这样的应用实际上并不是免佣金的，因为真正的成本，也就是订单流的支付过程，是被隐藏起来的。 “这基本上是一项肮脏、不体面的业务”。

　　准备上市

　　对于计划在年内冲击上市的Robinhood而言，FINRA的罚单早在预料之中，但未能料到处罚金额如此之高。有消息称，在此前的年度审计报告中，Robinhood已经为处罚事项准备了2660万美元的费用。

　　除了FINRA之外，SEC也一直把矛头对准Robinhood。去年，SEC指控Robinhood在有关其如何盈利以及未能兑现承诺的最佳交易执行方面欺骗客户。Robinhood同意支付6500万美元的民事罚款，但对SEC的调查结果不置可否。

　　虽然Robinhood面临一系列法律和监管困境，但今年3月，该公司还是秘密申请了 IPO，并选择高盛为其提供IPO顾问服务。

　　SEC对Robinhood推出的加密货币业务一直“紧盯”，并阻挠其上市进程。有业内人士认为，此次FINRA的罚款对Robinhood或许是一件好事，使得该公司与监管机构达成和解，尽快披露其财务状况，以期在SEC完成审查之后尽快上市。

　　Robinhood公共政策传播主管Jacqueline Ortiz Ramsay表示，公司已经在提升平台稳定性、增强教育资源、建设客服和法律合规团队上投入重金。目前，在客户支持方面的员工已经达到2700人。

（文章来源：国际金融报）